Situación mercados semana 30/05/2016- 03/06/2016

La semana pasada ya comenté que nos encontrábamos en zona de resistencias en los principales índices. Hemos visto como no hemos podido con estos niveles y cuando hemos intentado pasarlos nos han vuelto a meter papel.

Vamos a comentar rápidamente lo que ha sucedido esta semana:

Hemos tenido una semana con bastante agenda macroeconómica. Me centraré en los acontecimientos más relevantes. Ha hablado Mario Draghi el cual ha anunciado las compras de deuda corporativa a partir del 8 de Junio. Dijo que no descarta ampliar el QE. También ha anunciado que los tipos en Europa seguirán en negativo por lo que la banca seguirá con serios problemas.

Al mercado ya no le afectan positivamente las palabras de Draghi y lo estamos viendo en las últimas reuniones del BCE.

También tuvimos la reunión de la OPEP, la cual finalizó sin ningún acuerdo sobre la producción de petróleo.

Pero sin duda el dato estrella y el que más ha afectado a los mercados fue el dato de empleo de Estados Unidos. Fue muy malo 38.000 empleos creados cuando se esperaban 160.000. Esto hizo que el mercado descartara la subida de tipos que tan clara parecía en el mes de Junio y Julio.

Como podéis imaginar la volatilidad se disparó y los bancos estadounidenses que tanto habían subido descontando la subida de tipos, empezaron a desplomarse. Esto ha contagiado rápidamente a Europa, en especial al Ibex que como tenemos pocos bancos en el selectivo (nótese la ironía), ha empezado a caer a plomo.

Vamos a ver algunos movimientos significativos tras el sorprendente dato de empleo del Viernes.

ACTIVIDAD ANTES Y DESPUES DEL DATO.

Me ha resultado muy interesante este gráfico que vi por Internet. Refleja la actividad en los principales futuros antes y después del sorprendente dato de empleo. Fijaos como a las 14:29 (8:29 en USA) está todo tranquilo. Un minuto después y al conocerse los 38.000 puestos creados en vez de los 160.000 que se esperaban, la volatilidad se disparó. El valor más volátil fue el oro que actuó como valor refugio y subió nada menos que un 2% en escasos 20 minutos.

EUR/USD.

Algunos de los que me conocéis de foros ya sabíais que esperaba un rebote en este par. El euro estaba muy sobrevendido y reposaba en la parte baja del canal. Me incorporé largo al inicio de la semana y fue una posición ganadora. Tuve tan mala suerte que las palabras de Draghi, me echaron del mercado el Jueves al tener el stop de beneficios muy cerca. Fijaos el Viernes la gran vela que confirmó el rebote que esperábamos.

Al dar el mal dato de empleo el dólar cayó en picado y el repunte que tuvo el euro sobre la moneda estadounidense fue de mas de 1,50%.

Fijaos que tanto en Diciembre como en Marzo este mismo patrón se repitió. Tanto rsi, como estocástico nos indicaron compra en sobreventa y al estar en la parte baja del canal, la entrada que dio fue muy buena.

Seguiremos este par que tiene la pinta de ir a buscar la parte alta del canal de nuevo.

ORO.

Fijaos como el oro estaba apunto de perder la directriz alcista. Al dar el mal dato de empleo hubo una euforia compradora ya que como sabéis el oro es valor refugio en tiempos de confusión bursátil. Ha llegado a subir casi un 3%.

IBEX 35

Fijémonos ahora en el Ibex. La semana pasada comentábamos que estábamos en un punto muy importante de resistencias, ya que nos encontrábamos apunto de romper la directriz bajista de medio plazo.

Fijaos que de nuevo nos han soltado papel en cuanto la hemos querido pasar. Esto ahoga más al índice español que se queda otra semana más entre la directriz bajista de medio plazo y la alcista de corto plazo que parece que quiere ir a tantear. Muy atentos si rompe esta última, ya que nos podemos meter en serios problemas.

Observad lo que comentaba antes, tras el dato de empleo el Ibex ha empezado a caer mas de 2% contagiado por los bancos estadounidenses.

Poco más que comentar, hay que esperar a ver como se toma el mercado este dato de empleo y cual es la interpretación final que le da.

De momento al cierre del Viernes EEUU recuperó parte de la bajada que sufrió tras el dato por lo que habrá que estar muy atentos a la semana que viene.

Un saludo y buena suerte.

Jose C.