sábado, 4 de junio de 2016

Situación mercados semana 30/05/2016- 03/06/2016

La semana pasada ya comenté que nos encontrábamos en zona de resistencias en los principales índices. Hemos visto como no hemos podido con estos niveles y cuando hemos intentado pasarlos nos han vuelto a meter papel.
Vamos a comentar rápidamente lo que ha sucedido esta semana:

Hemos tenido una semana con bastante agenda macroeconómica. Me centraré en los acontecimientos más relevantes. Ha hablado Mario Draghi el cual ha anunciado las compras de deuda corporativa a partir del 8 de Junio. Dijo que no descarta ampliar el QE. También ha anunciado que los tipos en Europa seguirán en negativo por lo que la banca seguirá con serios problemas.
Al mercado ya no le afectan positivamente las palabras de Draghi y lo estamos viendo en las últimas reuniones del BCE.
También tuvimos la reunión de la OPEP, la cual finalizó sin ningún acuerdo sobre la producción de petróleo.
Pero sin duda el dato estrella y el que más ha afectado a los mercados fue el dato de empleo de Estados Unidos. Fue muy malo 38.000 empleos creados cuando se esperaban 160.000. Esto hizo que el mercado descartara la subida de tipos que tan clara parecía en el mes de Junio y Julio.
Como podéis imaginar la volatilidad se disparó y los bancos estadounidenses que tanto habían subido descontando la subida de tipos, empezaron a desplomarse. Esto ha contagiado rápidamente a Europa, en especial al Ibex que como tenemos pocos bancos en el selectivo (nótese la ironía), ha empezado a caer a plomo.

Vamos a ver algunos movimientos significativos tras el sorprendente dato de empleo del Viernes.

ACTIVIDAD ANTES Y DESPUES DEL DATO.

Me ha resultado muy interesante este gráfico que vi por Internet. Refleja la actividad en los principales futuros antes y después del sorprendente dato de empleo. Fijaos como a las 14:29 (8:29 en USA) está todo tranquilo. Un minuto después y al conocerse los 38.000 puestos creados en vez de los 160.000 que se esperaban, la volatilidad se disparó. El valor más volátil fue el oro que actuó como valor refugio y subió nada menos que un 2% en escasos 20 minutos.



EUR/USD.

Algunos de los que me conocéis de foros ya sabíais que esperaba un rebote en este par. El euro estaba muy sobrevendido y reposaba en la parte baja del canal. Me incorporé largo al inicio de la semana y fue una posición ganadora. Tuve tan mala suerte que las palabras de Draghi, me echaron del mercado el Jueves al tener el stop de beneficios muy cerca. Fijaos el Viernes la gran vela que confirmó el rebote que esperábamos.
Al dar el mal dato de empleo el dólar cayó en picado y el repunte que tuvo el euro sobre la moneda estadounidense fue de mas de 1,50%.
Fijaos que tanto en Diciembre como en Marzo este mismo patrón se repitió. Tanto rsi, como estocástico nos indicaron compra en sobreventa y al estar en la parte baja del canal, la entrada que dio fue muy buena.
Seguiremos este par que tiene la pinta de ir a buscar la parte alta del canal de nuevo.



ORO.

Fijaos como el oro estaba apunto de perder la directriz alcista. Al dar el mal dato de empleo hubo una euforia compradora ya que como sabéis el oro es valor refugio en tiempos de confusión bursátil. Ha llegado a subir casi un 3%.


IBEX 35

Fijémonos ahora en el Ibex. La semana pasada comentábamos que estábamos en un punto muy importante de resistencias, ya que nos encontrábamos apunto de romper la directriz bajista de medio plazo.
Fijaos que de nuevo nos han soltado papel en cuanto la hemos querido pasar. Esto ahoga más al índice español que se queda otra semana más entre la directriz bajista de medio plazo y la alcista de corto plazo que parece que quiere ir a tantear. Muy atentos si rompe esta última, ya que nos podemos meter en serios problemas.
Observad lo que comentaba antes, tras el dato de empleo el Ibex ha empezado a caer mas de 2% contagiado por los bancos estadounidenses.


Poco más que comentar, hay que esperar a ver como se toma el mercado este dato de empleo y cual es la interpretación final que le da.
De momento al cierre del Viernes EEUU recuperó parte de la bajada que sufrió tras el dato por lo que habrá que estar muy atentos a la semana que viene.

Un saludo y buena suerte.

Jose C.

sábado, 28 de mayo de 2016

Situación mercados al cierre semana 23/05/2016- 27/05/2016

Buenos días, semana en la cual hemos tenido un rebote de todos los índices después del periodo lateral que vivimos las anteriores semanas.
Vamos a comentar los principales índices y la situación en la que han quedado al cierre.

Ibex 35:

Hemos tenido un intento de superación de la directriz bajista y de salir del canal que fue frustrado. Desde Julio del año pasado estamos metidos en este canal bajista el cual hemos intentado romper varias veces pero no ha sido posible.
Esta semana nos hemos quedado a las puertas. Este nivel es muy importante ya que nos encontramos en la parte alta del canal, cerca de la media de 200 sesiones y un poco más arriba también tenemos el 38,20% de Fibonacci.

A finales de Abril ya intentamos pasar este nivel donde se juntaban estas 3 resistencias y nos metieron un papel muy importante. Esa vez se apoyó perfectamente en la directriz alcista que viene siguiendo desde mínimos del 2016. Como observáis el Ibex esta ahogado entre la directriz alcista de corto plazo y la bajista de medio plazo, por lo que cuando rompa una de estas tendremos un movimiento brusco.


DAX:

Varias cosas a comentar del selectivo alemán. En esta semana ha recuperado el canal alcista que venía siguiendo desde mínimos del pasado Febrero. También otro punto positivo es la superación de la MM200. Si el rebote general sigue, la semana que viene puede que vaya a buscar la parte alta del canal.
Me ha resultado curioso el posible HCHI que puede estar desarrollando. Si rompiese la neckline completaría el segundo hombro que viene haciendo desde Abril.
Por arriba empezamos a tener resistencias importantes. El 50% de Fibo frenó junto a la parte alta del canal el rebote en Abril. Superar este nivel es importante ya que iríamos a enfrentarnos a la directriz bajista de medio plazo, desde máximos históricos.
Estaremos atentos al movimiento que se desarrolle la semana que viene.


SP500:

El cierre que nos ha dejado ha sido muy bueno. A 40 puntos prácticamente de máximos históricos. Y es que América es otra historia, estos lo hacen siempre mucho mejor que Europa y nosotros siempre vamos a rebufo de lo que hagan.
Vamos a ver si rompe este techo que tiene en estos niveles y marca nuevos máximos históricos. No veo sobreventa en los indicadores por lo que puede seguir subiendo bien si rompe este nivel de resistencias del 2.100.
No obstante yo soy de los que opina que ya toca ciclo correctivo en USA. Puede que lo aguanten hasta elecciones y hagan máximos para dar un último tirón antes del crash o del ciclo correctivo (ya hablé de esto en otro post).
Para más curiosidad, adjunto gráfico del cruce de medias fatídico en este índice. El gráfico es semanal, las medias son la MM50 y la MM100. Las veces que se han cruzado en los años 2000 observad en donde fue.
Una vez en el pinchazo de las puntocom y otra en la crisis de la subprime que todos conocemos. Hace poco se han cruzado, por lo que también hay que vigilar esto, porque parece que todo cuadra en un puzzle que solo tiene un desenlace.  


Intentaré escribir semanalmente que últimamente tenía abandonado el Blog.
Un saludo y cualquier opinión es bienvenida. Buen fin de semana.

Jose C.

sábado, 5 de marzo de 2016

Situación mercados y acciones semana 06/03/2016

Buenas tardes, en el post de hoy comentaremos la situación actual de los principales índices y algunas acciones que me han resultado curiosas respecto al análisis técnico que han dado.
Hay que empezar comentando que seguimos dando continuidad a este rebote de los mercados.
Desde los mínimos que vimos en Febrero los selectivos han rebotado:

Dax--- 13,80%
Ibex-- 15%
DJIA-- 10%
SP500-- 11%

Vamos a profundizar con Dax e Ibex ya que me parece que son los que han dejado detalles técnicos mas relevantes.

DAX.
Hay que destacar dos factores clave. Uno es la rotura del canal bajista en el cual llevaba metido desde Diciembre y otro es la confirmación de un HCHI (Hombro-cabeza-hombro invertido).
Vamos a verlo en gráfico que se ve mucho mejor:



Como se puede apreciar, ha roto con mucha violencia tanto la línea clavicular de la figura como la parte alta del canal bajista. El HCHI nos da una proyección sobre los 10.300 puntos. La rotura del canal nos sitúa la proyección sobre los 10.600. Tendremos que estar atentos la próxima semana a su evolución.

IBEX.
De la mano del Dax, el Ibex también rompió su canal bajista en el cual estaba metido desde Diciembre. No obstante ha formado un canal alcista, ahora se encuentra en su parte alta. La proyección de la rotura del canal bajista son los 9.150 puntos aprox.
Puede que la semana que viene corrija hacia la parte baja del canal alcista o se apoye en alguno de los retrocesos de Fibonacci desde que empezó el rebote.
Adjunto grafico diario para verlo mejor.



Si que quiero destacar el gran movimiento que ha hecho el VIX o como todos conocéis como el índice del miedo.


Desde que los índices rebotaron, como es obvio, el VIX se desplomó, lo cual nos indica que el rebote sigue siendo consistente,
Ha caído mas de un 28% en 22 días.
Siempre es bueno tener en cuenta este índice, es muy interesante si queremos sacar más beneficio a una estrategia que hayamos planificado bien. 
Ejemplo: Abrimos contrato de futuro largo en Dax o en SP500 y por el otro lado abrimos cortos en el VIX. 


Habiendo tocado los índices, vamos a centrarnos con dos acciones que me han resultado muy curiosas en cuanto al aspecto técnico.

ARCELORMITTAL,


He metido el Ichimoku y me ha gustado mucho el resultado. Desde Junio del año pasado estaba bajo la nube de este gran indicador. Si nos fijamos vemos como recientemente ha roto la nube y se ha liberado por arriba. El chikou (línea granate atrasada al precio) también se ha liberado de la nube. Aparte en la jornada ayer hoy, superó la gran resistencia del 4,45, por lo que si el Ibex sigue alcista Arcelor proseguirá con su rebote.

BIOSEARCH.


Esta dentro de un canal lateral (0,37-0,52), el precio ha dado un cierre muy curioso ya que lo ha hecho por encima de su directriz bajista de corto plazo y por encima de la Media de 200. De ir a buscar la parte alta del canal y romperla, podría comenzar un impulso alcista importante. De ser rechazado el precio en esta resistencia, podría volver a buscar la parte baja del canal haciendo una ruptura en falso de la directriz bajista.

Eso es todo por hoy, estaremos muy atentos de cara a la próxima semana. Hay muchas figuras que deben de seguir su curso.
Un saludo y gracias por leerlo.

Jose C.

sábado, 13 de febrero de 2016

Situación mercados semana 14/02/2016

Buenas tardes, hoy veremos la situación de los mercados al cierre de ayer y los movimientos que han realizado esta semana los principales índices.
Como la anterior, esta semana ha sido muy bajista. Hemos registrado fuertes caídas en todos los selectivos. Esto no nos ha pillado por sorpresa, como indiqué en el post de la semana pasada, la situación era muy fea y nos encontrábamos perdiendo soportes importantes en Europa.

Vamos a ver cada uno de los índices que analizamos la semana pasada para ver como se han comportado.

DAX.

Según indicábamos, este selectivo confirmó la ruptura de la directriz alcista la semana pasada. Además al cierre del pasado viernes perdió el gran soporte de los 9.300 y abrimos cortos por haber roto este nivel tan importante.
Desde el inicio de esta semana no hemos tenido tregua. Comenzó cayendo el Lunes con mucha fuerza hasta los 9.000 puntos. Mi objetivo era en primera instancia los 9.000 y más tarde los 8.900. Esta semana ha llegado a tocar los 8.700, ahí se dio la vuelta y ha cerrado entre los 8.900 y los 9.000 dejando un escenario técnico muy feo a corto y largo plazo.
Si nos fijamos en el gráfico diario con velas heiken-ashi apreciamos un impulso bajista muy fuerte.


Vemos también en el gráfico, que alcanzó la parte baja del canal en el que está metido, llegando a romperlo incluso. Al cierre parece que lo ha recuperado. Mi estrategia es esperar a que haya una vela heiken-ashi alcista al cierre en gráfico diario. Ahí abriría largos aprovechando un rebote fugaz que pueda haber por toda la sobre-venta del mercado.

IBEX.

Comentábamos la semana pasada que se encontraba en un canal lateral en el rango de 8.200-8.900.
Bien, esta semana ha roto este gran soporte y se ha caído con todo el equipo.
Las pérdidas han sido muy fuertes, una sesión llegó a caer un 4% por lo que parece que hay pánico en la bolsa española, que sigue siendo muy bajista.
Creo que la semana que viene irá a tocar los 7.500 puntos. Recomiendo al igual que la semana pasada estar fuera de cualquier valor del Ibex35.
Dejo gráfico diario actualizado.


Fijaos que gran operativa nos hubiera dado el Ibex en Diciembre con el cruce de medias exponenciales a la baja (Ver sistema de trading con medias exponenciales en los post de Enero).

-Aparte me gustaría comentar una figura vista por mucha gente llamada ''Murciélago''. Podemos observar en gráfico semanal esta figura. Parece que esta realizando un espejo de lo que el Ibex realizó de 2009 a 2012. Si se cumpliese esta figura veríamos los niveles de 6.700 en un corto plazo. Esto podría coincidir con la perdida de soportes del sp500.
Como curiosidad la subida del primer tramo del ''murciélago'' la hizo en 10 meses y 10 días de subidas.
En el último tramo bajista del Ibex que completaría la figura, lleva 9 meses de caída... ¿Veremos la figura completa en un mes? Ahí lo dejo.



SP500.

El índice estadounidense no se ha librado de las caídas globales. Esta semana ha estado deambulando en la zona de los 1.900 y 1.800. En los 1.800 se encuentra su gran soporte. De perder este de forma violenta, podemos entrar en una tendencia bajista mucho más fuerte (si ya no lo es).
Esta semana ya tocó ese gran soporte del 1.800 y se volvió rápidamente. Perdió su directriz alcista tan importante (desde 2009) pero al cierre de el viernes la ha vuelto a recuperar. Estamos jugando con fuego en prácticamente todos los mercados. Todo está pendiendo de un hilo y como se rompa puede acabar muy mal.
Mi estrategia en el sp500 es abrir cortos si rompe en cierre diario el 1.800.

Gráfico diario sp500. Vemos que rompió la zona de soportes de la semana pasada.


Aparte si en el anterior post ya os comente la teoría que tenía sobre el SP500 y las crisis que hemos tenido en los años 2.000, esta semana os adjunto otro gráfico semanal de este selectivo más preocupante aún.
Si nos fijamos, el estocástico nos lleva marcando divergencia respecto al precio 4 años. En los anteriores ''crash'' el estocástico nos indicaba el mismo tipo de divergencia y por casualidad también durante 4 años antes de caer.

  
Aquí termino el post de esta semana. Como veis estamos en una situación muy difícil en todos los mercados. Nadie sabe si la semana que viene va a empezar a rebotar todo o si se va a desplomar.
EL MERCADO NUNCA ES PREVISIBLE. Lo que si que vemos es que los gráficos hablan por si solos y la situación geopolítica en todo el mundo es cada vez más compleja y tensa.
Veremos en qué depara todo.
Un saludo y hasta la semana que viene.

Jose C.

sábado, 6 de febrero de 2016

Situación mercados al cierre semana 06/02/2016

Buenas tardes, en el post de hoy veremos el cierre semanal de los principales selectivos y qué estrategias podemos tomar respecto a la situación de los mismos.
Esta semana ha sido bajista. El Lunes los parqués de prácticamente todo el mundo se desplomaron y fueron una vez más a probar soportes. El Miércoles exactamente tuvimos otro mini rebote en las bolsas pero ha sido un espejismo ya que como vimos anoche tanto Wall Street como Europa, han tenido unos cierres realmente malos.

Vamos a empezar con el DAX.

Ha sido el índice que peor cierre ha dado ya que ha confirmado la rotura de su directriz alcista (la venía siguiendo desde que empezó el tramo alcista en 2009). Aparte ha cerrado por debajo de su gran soporte que se encontraba en la zona del 9.300.
El selectivo alemán lo ha hecho mucho peor esta semana que el resto de índices ya que los demás, han respetado los soportes que vimos en Enero.

Vamos a ver el gráfico semanal para ver la importancia que tenía esta directriz alcista.



En la gran caída de Enero vemos que perdió la directriz pero inmediatamente la recuperó tras el rebote que iniciaron las bolsas, llegadas a sus grandes soportes (podéis verlo en el primer post de este blog).
Pero como se ha confirmado esta semana, la recuperación de la directriz no fue más que un pull back a ella para seguir cayendo con más fuerza. Para ver el movimiento os he puesto un gráfico diario donde podemos apreciar perfectamente esto:


En Enero tocó soporte en el cual rebotó y se volvió a meter en la directriz. Esta semana la ha perdido con fuerza y cerrando como decíamos antes por debajo de su gran soporte de Agosto, Septiembre y Enero. Nos deja una perspectiva muy fea de cara a la próxima semana.
Aparte vemos que está metido en un canal bajista desde Diciembre, que fue cuando empezó el desplome.

Mi estrategia en este índice es abrir cortos el Lunes buscando los 9.000 puntos en primera instancia (38,20% Fibo en semanal y parte baja del canal bajista). Si pierde esto el siguiente objetivo será el 8.900 (punto de soportes muy importante).


Vamos ahora con el IBEX 35 que por sorpresa se ha comportado algo mejor esta semana que el selectivo alemán.

También abrió el Lunes con caídas. Volvió a tantear el soporte de 8.200 que funcionó a la perfección. Rebotó 400 puntos desde este nivel.
Del Ibex quiero destacar que está metido en un canal lateral desde Enero. Los rangos a vigilar de este canal son los 8.200 por abajo y los 8.900 por arriba. Vamos a verlo mejor en un gráfico:



He trazado un Fibonacci desde el 8.200 hasta el 8.900 para tener unos niveles de referencia a corto plazo en este canal. Si rompe el 8.200 arrastrado por el Dax, su siguiente objetivo son los 7.500. Si por el contrario remonta y rompe el canal por arriba, su primera resistencia estaría en el 9.200. Mientras no rompa ninguno de estos rangos, seguirá perdido en este canal lateral.
Recomiendo estar fuera de cualquier valor del Ibex 35 hasta que no se aclare la situación.

También quiero recordar que el spread IBEX-DAX se está reduciendo. Si el mes pasado era de 1.000 puntos, al cierre de esta semana lo tenemos en 770 puntos. Buena noticia para el selectivo español.

Vamos ahora con el  ''JEFE'', el SP500 del que quiero comentar varias cosas.
Igual que el Dax, sigue dentro de su directriz alcista desde que empezó la subida en 2009.



El selectivo estadounidense tiene una zona muy fuerte de soporte en los 1.860 zonales. Este nivel ha servido para frenar las caídas de Agosto, Septiembre y Enero. En las de Agosto y Enero hubo una sobreventa brutal y perdió este soporte por minutos, pero inmediatamente lo recuperó como apreciamos en el siguiente gráfico.

Si nos fijamos especialmente en la de Enero al romper el soporte durante un ''flash crash'' se apoyó en la directriz alcista de largo plazo pero la respetó a la perfección.

El cierre de esta semana no ha sido tan malo como el del DAX ya que sigue respetando el soporte. Pero hay que andar con pies de plomo ya que como este índice pierda con fuerza el soporte y la directriz alcista, mejor no imaginamos la caída que puede haber en los mercados financieros.
Hay que recordar que el SP500 hizo máximos históricos en 2015 en el 2.140.

Dicho esto voy a introducir una ''teoría'' que me ha resultado curiosa a la par que preocupante.

Seguramente muchos habéis oído la teoría de los ciclos en América o de los 5 años en el sp500. He hecho un gráfico para verlo de una forma más simple y también dejar un debate abierto para que todos vosotros participéis en este blog.
Vemos el primer impulso alcista importante que lleva desde el año 1995 hasta el año 2000. Donde empieza el pinchazo de la burbuja tecnológica. 5 años de subida y luego tras la crisis, bajada de 2 años.
Empezamos otro impulso alcista de 4 años y en el 2008 ocurrió la gran crisis de las subprime de la cual todavía tenemos secuelas. La bajada ocurrió en un año pero fue devastadora.

Bien, el sp500 en 2015 marcó su sexto año consecutivo subiendo, alargando así el ciclo alcista.
Actualmente tenemos muchos frentes abiertos (China, petróleo, posible recesión en EEUU...).

¿Puede que del cóctel de todo esto salga otra gran crisis mundial?

He hecho una proyección en el sp500 tomando las anteriores correcciones de las grandes crisis del año 2000.
He trazado un Fibonacci desde el inicio de la subida en 2009 hasta los máximos históricos que marcó el año pasado.
Es todo una suposición como he dicho antes.
Aun así me causa pánico la idea de que todo explote y entremos en otra gran crisis mundial.
El nivel al que llegaría el sp500 hipotéticamente sería los 1.400 puntos, donde coincidiría la proyección de las otras bajadas y el 50% de Fibo de la gran subida desde 2009.

Gráfico anual del SP500:


Me resultaba curioso exponerlo con vosotros. Es una idea que cada vez va cobrando más sentido en mi cabeza.
Podéis opinar respecto a ella y dar vuestra opinión sobre lo que creéis que puede pasar en el futuro de la economía global.
¿Sacamos las zarpas y abrimos cortos?


No me extiendo más, un saludo y gracias por leerlo.


Jose C.

domingo, 31 de enero de 2016

Gestión del capital y sistema de trading con medias móviles exponenciales.

Buenos días.

El post de hoy lo dividiré en dos partes. En una, hablaré sobre la gestión del capital a la hora de hacer trading (no en inversión a largo plazo) y cómo gestionar una posición. En la otra parte, expondré un sistema de trading muy sencillo y eficaz donde enseñaré de forma práctica lo visto en la primera parte.


Gestión del capital:

¿Qué es esto? La gestión del capital es uno de los aspectos fundamentales a la hora de hacer trading. Es lo primero que tenemos que tener en la cabeza antes de abrir una posición y es lo que nos va a decir, si una operación es factible o no.
Para que nos entendamos todos, es el riesgo que estamos dispuestos a asumir y las pérdidas máximas que podemos tener en una operación, en caso de que esta sea fallida.
Lo doy tanta importancia porque a la hora de hacer trading estamos moviendo mucho dinero con el apalancamiento financiero y debemos de ser, si me permitís la expresión, ''francotiradores'' cuando abramos una posición, entrando en el punto exacto para minimizar las posibles pérdidas.

Para ello, vamos a establecer unas normas muy sencillas las cuales harán que nuestro sistema de trading sea mucho más seguro, acertado y efectivo:


1- No vamos a arriesgar nunca, más del 1,5% o en algunos casos el 2% de nuestro capital en una operación. Imaginad que tenemos una cuenta de cfds, de futuros o simplemente un broker normal con el que hacemos trading en acciones de 10.000 euros.
1,5% de 10.000 = 150 euros.
Muy bien, pues 150 euros serían el máximo de pérdidas que nos vamos a permitir por operación. Lo mejor es buscar operaciones con el Stop-Loss muy ajustado ya que así exponemos menos nuestro capital. El máximo de riesgo son 1,5% pero si el Stop-loss de una operación esta en el 0,5% de nuestro capital porque es una entrada muy limpia y ajustada, pues más que perfecto.

Es fundamental tener esto claro antes de abrir cualquier posición, ya que de esto va a depender que podamos ejecutarla o no.


2- Vamos a establecernos siempre un STOP-LOSS, acorde con nuestra estrategia.
¿Qué es un Stop-loss? Para mí, es la herramienta más importante en este mundo. Tanto en la inversión a largo plazo como en la intradía. Mucha gente que va a largo plazo, se hubiera evitado ahora, con la que esta cayendo, muchos disgustos si hubiera usado un Stop-Loss (aunque fuera amplio).
En el trading esto es fundamental. Va a ser lo que nos permita salir rápidamente, con frialdad y con seguridad del mercado cuando este, se haya dado la vuelta en nuestra operativa.

El Stop-loss debe de introducirse nada más entremos al mercado. Yo siempre que entro en una operación, directamente la ejecuto con el SL (Stop-loss, lo llamaré así a partir de ahora.) puesto en su nivel correspondiente.


3- ¿Cuántas operaciones realizar al día?
Seguramente nos ha pasado y pasa a todos. Hay días en los que pensamos que el mercado está en contra nuestro y que está esperando a que entremos, para darse la vuelta. No pasa absolutamente nada. Os pondré unos casos de muchos que se pueden dar y cómo actúo en consecuencia:

- Hago mi primera operación estableciéndome unas perdidas máximas del 1,5% de mi capital y me sale ganadora. Perfecto, ahora puedo arriesgar un 0,5% más en mi segunda operación. Es decir, si hacemos una primera operación ganadora, en la segunda podemos arriesgar un poquito más subiendo el riesgo al 2%. Si esta segunda sale mal, podemos intentar una tercera, pero esta vez con el SL más ajustado y arriesgando sólo un 1% de nuestro capital. Si sale ganadora perfecto, nos vamos con las ganancias diarias.


- Hago mi primera operación también al 1,5% de riesgo y sale ganadora. Perfecto, hago mi segunda operación al 2% de riesgo y también me sale ganadora. Podemos realizar una tercera operación pero también arriesgando un 1% de nuestro capital. De esta forma si sale, perfecto. Si no sale minimizamos las pérdidas de los beneficios anteriores.


- Último supuesto, hago mi primera operación a 1,5% y pierdo. Intento una segunda operación con un riesgo del 1% y pierdo también. Hoy no es nuestro día, apago monitores y asumo pérdidas.


Como veis lo importante de esto, es tener siempre unas pérdidas máximas en la cabeza y asumirlas antes de iniciar la operación.

No voy a hablar de los ratios pérdidas-beneficio. Es muy importante, pero cada uno trabajamos con un sistema de trading y el ratio para algunos traders será del 1-1, para otros del 1-2, otros del 1-3, otros del 1-4... por lo que cada uno tendrá unos ratios distintos que vayan acorde con su sistema de trading.


Dicho todo el rollo, vamos a ver cómo gestionar una operación paso por paso siguiendo la teoría.

Gestionar una operativa.

Imaginad que estamos haciendo trading en el petróleo con una cuenta de Cfds de 10.000 euros. Hemos asegurado la entrada poniendo en práctica los tres puntos anteriores.
Hemos entrado largos(comprando) por rotura de resistencia y hemos colocado un SL muy ajustado en el mínimo de la vela anterior (esto según el sistema de trading que estemos usando) a 10 puntos de la resistencia que ahora sería soporte.
Recordamos para ver si es viable la operación:
Petróleo 10 Euros por punto----- 10 puntos de SL= 100 Euros. Es nuestra 1º operativa diaria por lo que podemos permitirnos el 1,5% de riesgo. 1,5% de 10000 = 150.
Perfecto nuestro SL está dentro del riesgo que estamos dispuestos a asumir, procedemos a abrir la operación.
Visto esto, vamos a ver cómo gestionar las ganancias que es un punto muy importante también.
Mi máxima en el trading es acortar las pérdidas y dejar correr los beneficios.

Imaginad que la posición que hemos abierto va como lo habíamos previsto y empezamos a obtener ganancias. Os preguntaréis: ¿Cuándo cierro la posición y recojo el beneficio obtenido?
Para ello, tenemos que establecer cuánto dinero queremos ganar antes de abrir la posición (ratio perdida-beneficio). En el caso del petróleo unos 10-20 puntos serían buen punto para tomar beneficio. Pero imaginad que el mercado sigue subiendo y nosotros hemos cerrado la posición. Hemos acortado las ganancias cuando el mercado seguía una tendencia a favor nuestro.
¿Cómo evitamos esto? Muy fácil. Una vez hemos conseguido nuestros 10 puntos, el SL que teníamos asegurando las pérdidas le subimos al nivel mínimo de las ganancias.

De esta forma, estamos sacando una eficiencia tremenda a nuestra posición ya que no estamos cortando las ganancias pero sí eliminando las posibles pérdidas y asegurándonos el beneficio obtenido.

Señores, esto puede parecer muy obvio, pero estoy seguro que si a partir de hoy lo ponéis en práctica, vuestro sistema trading va a ser mucho más efectivo y lógico.

Dicha toda la teoría vamos a aplicarla a un sistema de trading muy sencillo y fiable que yo suelo utilizar mucho. Veremos que si el sistema ya es bastante eficaz, con una buena gestión del capital va a serlo muchísimo más.

Vamos a ser disciplinados, eso es lo más importante en este mundo. Yo doy más importancia a una buena gestión del capital que al propio sistema ya que con un sistema de trading, podemos obtener dinero pero también podemos arruinarnos en una mala operación. Con una buena gestión esto jamás nos va a pasar porque vamos a limitar siempre las pérdidas. Veremos que con el sistema que os voy a exponer, el riesgo es mínimo para el gran beneficio que podemos sacar.

SISTEMA DE TRADING CON MEDIAS EXPONENCIALES DE 4,18 Y 40. (TRIPLE CRUCE DE LA MUERTE)


Es un sistema que muchos conoceréis. Está basado en las medias móviles exponenciales de 4,18 y 40. La teoría dice que cuando estas se encuentran muy pegadas entre sí y se cruzan, debemos de entrar al mercado en la dirección que rompan. Aparte tenemos que estar atentos a posibles resistencias y soportes próximos al cruce ya que si lo rompen, el movimiento tendencial será mucho más brusco y seguro. Es una estrategia que se basa en tendencias por lo que si entramos en una operación ganadora, el beneficio va a ser mucho mayor que el riesgo al que nos exponemos.
Aparte, esta estrategia es muy útil porque tan sólo tenemos que establecer el SL. La toma de beneficios nos la irá controlando la media exponencial de 40 (Es la más despegada del precio). Una vez rota esta media, cerraremos la operación recogiendo los beneficios correspondientes.


Vamos a ver gráficamente una entrada que nos proporcionó el MiniIbex35 con este sistema operativo. (Recomiendo operar el MiniIbex35 ya que son 2 euros el punto, para empezar nos servirá muy bien y nuestra gestión del capital nos va a permitir casi todas las entradas). El Ibex35 normal son 10 euros por punto por lo que el volumen de la cuenta de trading tiene que ser mucho más alto).
Imaginemos que para esta operativa tenemos una cuenta de 5.000 euros.


Gráfico 15 minutos del MiniIbex35


Fijémonos en el círculo azul. Las medias exponenciales se cruzan al alza en ese punto. Podemos identificar las 3. La azul es la EMA 4( Exponential moving average = media móvil exponencial) es la que va más pegada al precio , la marrón es la EMA 18 y por último la rosa es la EMA 40. En ese punto están todas juntas y se cruzan al alza. Nos da una entrada bastante cómoda ya que el MACD (se me recortó en la captura) también nos daba señal de compra.




- ¿Cómo gestionamos la operativa? Vamos a aplicar lo antes expuesto.


Tras ver el cruce y ver cómo se confirman dos velas alcistas, ya podemos abrir posición. Pero antes tenemos que ver si es posible y si nuestra gestión del capital nos permite asumir el riesgo del SL.
Recordamos:
MiniIbex--- 2 euros por punto.
Entrada en---8487
SL en mínimo de vela anterior---8456


8487-8456= 31. Nuestro SL estará a 31 puntos. Ahora bien, 31 x 2 (euros que vale cada punto) = 62 euros.
Es decir, 62 euros estamos arriesgando en esta operación como máximo. Si tenemos una cuenta con 5.000 euros y estamos arriesgando por ser la primera operativa el 1,5% del capital total:
5000 x 1.5% = 75.
Perfecto, nuestra gestión del capital nos permite abrir la posición ya que solo estamos expuestos a perder 62 euros y podemos permitirnos perder hasta 75.
Se que soy pesado pero veo imprescindible que nos quede claro esto.

Encima haciendo la ''tarea'' asegurándonos las perdidas, ya sólo nos queda esperar con este sistema a que el precio cruce la EMA 40.



Fijaos que gran operativa nos sale. La posición sigue su tendencia alcista y la EMA 40 nos hace de SL dinámico, asegurando los beneficios en caso de que el precio rompa ésta.
229 puntos de beneficio si hubiéramos cerrado la operación a las 17:00. La operativa duró 7 horas pero sin duda merece la pena.


229 x 2 = 458 euros de beneficio por 62 euros de pérdidas máximas que habíamos establecido.

No quiero extenderme más. A muchos de vosotros este post os habrá parecido muy obvio y con cosas sencillas, pero creo que todo el mundo que hace trading debería de tener esto presente. Si alguien está empezando puede que le resulte de mucha utilidad por básico que haya sido.
Animo a todo el mundo a que practique ya sea en demo o en real esta estrategia y la gestión del capital como aspecto fundamental en su operativa.

Recordad: SI HACEMOS LAS COSAS CON INTELIGENCIA Y  DISCIPLINA, AL FINAL SÓLO NOS QUEDARÁ EL ÉXITO.

Un saludo.
Jose C.







sábado, 23 de enero de 2016

¿Por qué han rebotado las bolsas? ¿Está el posible pacto Psoe-Podemos descontado del Ibex?

¿Rebote en los mercados?

Buenos días.
Los dos últimos días de esta semana hemos asistido a un rebote en todos los mercados que parece que ha calmado toda la tormenta bajista en la que estábamos metidos desde que empezó el año.
¿Por qué caíamos con tanta fuerza?
No me enrollaré mucho en esto pero, para mí, básicamente por dos factores claves:

-Uno es el petróleo. La sobreoferta que estamos presenciando y las tensiones y competencia entre Arabia e Irán por ver quien exporta un barril más barato ha hecho que éste se desplome de una forma más acelerada de lo que venía haciendo el año pasado, perdiendo los 30$ por barril tanto el West Texas como el Brent. Los índices han estado correlacionados a la perfección con el petróleo y cada vez que se desplomaba los índices le seguían.

- El otro factor clave es China. Hemos visto como las bolsas asiáticas se desplomaban de forma violenta al inicio de 2016 y es que cada vez hay más dudas sobre la economía China y las incertidumbres aumentan respecto al gigante asiático. Tanto es así que el gobierno chino, pensando en lo que venía, instauró el cierre automático de los mercados cuando éstos cayeran un 7%. Aunque unos días después retiraron esta medida.

Tanto la caída del petróleo como la situación en China han hecho que tuviéramos el peor inicio de año de la historia, sí, el PEOR INICIO DE AÑO DE LA HISTORIA en los mercados financieros. Hemos visto como todos los índices se han desplomado con una violencia increíble. Tanto es así que esta semana hemos llegado a los niveles de soporte que vimos con el susto que nos dio China el 24 de Agosto de 2015 en lo que llamamos un ''Lunes negro''. La caída de los índices más importantes ha sido la siguiente desde que abrieron los mercados en 2016:

IBEX= -14%
DAX= -13%
DJIA= -11,68%
SP500= -11,63%

Centrándonos en el título del post, vemos que este jueves y viernes las bolsas han tenido un rebote muy importante y esto tiene una explicación muy lógica. Todo venía con una sobreventa brutal pero necesitaba unos soportes importantes para intentar frenar la caída acelerada que llevábamos y así poder rebotar. Estos niveles de soporte han sido los que nos sirvieron para frenar las caídas de aquel 24 de Agosto y de finales de Septiembre.
Todos los índices se encontraban en estos niveles críticos de soporte por lo que era de esperar que si rebotaban en algún sitio, sería aquí. Los que me conocéis de algún foro, visteis que fui pesado pero que lo comenté varias veces. Mi recomendación fue que esperáramos a los índices en estos niveles para abrir posiciones y que no lo hiciéramos antes. Por otro lado, el crudo también ha rebotado estos dos últimos días con mucha fuerza, recuperando los 30$, por lo que todos los índices lo han seguido debido a la correlación que tienen.

Vamos a ver el rebote en los índices en estos gráficos que he elaborado:

Empecemos por mi índice preferido el Dax alemán.



Observamos que los niveles alcanzados esta semana coinciden con los del 24 de Agosto y los de finales de Septiembre. El gran soporte estaba en los 9.300 y cumplió con su tarea, tanto es así que nada más que le tocó, empezó a darse la vuelta, y así hemos acabado esta semana con una bonita vela heiken ashi indicándonos giro.
El rebote de las anteriores veces vemos que fue bastante importante: el 24 de Agosto (primera vela roja redondeada) después de apoyarse en el soporte, subió 1.183 puntos en 16 días. En el segundo rebote de Septiembre (segunda vela redondeada) una vez apoyado en el soporte de nuevo, escaló 2.123 puntos en 2 meses.
Si nos fijamos en los niveles de RSI, éste nos da una sobreventa brutal, que no se veía desde el 24 de Agosto, por lo que me hace pensar que el rebote será de al menos 1.000 puntos.

Vamos a ver ahora el rebote en el sp500:


En el caso del SP500 nos hemos llevado algún susto más, ya que por momentos esta semana perdió el nivel de soporte del 24 de Agosto, pero como podéis observar inmediatamente lo recuperó, dejando también como el DAX una bonita vela de giro de cara a la próxima semana. El 24 de Agosto el sp500 rebotó 188 puntos en 24 días y en  Septiembre rebotó 245 puntos en 1 mes aproximadamente.
Si os fijáis el RSI también nos indicaba sobreventa aunque no tanta como la que hubo el 24 de Agosto. Aparte vemos al MACD que esta a punto de cortar al alza por lo que también es otra buena noticia. Este índice, para mi, es el que tira del resto y es el que manda en el mercado por lo que habrá que estar atentos a sus movimientos. Es imprescindible que el petróleo continúe con su escalada para seguir con este escenario global de rebote.

Por último, vamos con el Ibex35:
¿Qué decir del Ibex? Como no podía ser de otra manera, es el índice que peor lo ha hecho respecto a los otros selectivos y es que, cuando suben todos, el Ibex sube más despacio y cuando bajan, baja más rápido. A todo esto hay que sumar la incertidumbre política que también le ha restado unos cuantos puntos, luego lo veremos más profundamente.
En el caso del Ibex, como rompió los soportes que le habían servido de caída en Agosto y en Septiembre, es necesario obtener una visión en gráfico semanal para ver por qué se ha frenado y qué le ha servido de soporte.


Para ello he trazado un Fibonacci desde Julio de 2012 hasta los máximos del año pasado en Abril, cuando comenzó a desplomarse. Vemos como con su caída ha ido comiéndose cualquier soporte que encontraba, hasta que nos hemos encontrado en un nivel clave, en los 8.200 puntos, que coincide con el 61,80% de FIBO de esta subida que hemos dicho. Todo esto ha coincidido con los grandes soportes que antes comentábamos en DAX, SP500... Por lo que confié en que el punto de giro del Ibex era este y de momento ha cumplido muy bien su función.
Vamos a ver ahora un gráfico diario para ver cómo se comportó el 24 de Agosto y a finales de Septiembre.



El 24 de Agosto hizo suelo en los 9.400 y de ahí rebotó casi 1.000 puntos en apenas 6 días. Más tarde, en Septiembre, perdió estos niveles e hizo doble suelo en los 9.200. De aquí rebotó unos 1,420 puntos en 1 mes y poco.
Esta vez se ha caído con todo el equipo y ha perforado estos niveles de forma brusca. Ha ido a buscar el 8.200 del que antes hablábamos. Vemos que el RSI también traía una sobreventa notable y que la vela que ha dejado el Ibex también es bastante curiosa de cara a la semana que viene.

Tenemos que fijarnos que el Ibex ha ido perdiendo fuelle respecto al Dax. Lo vemos en el último rebote iniciado en Septiembre, el selectivo español solo subió 1.420 puntos mientras el selectivo alemán subió 2.123... ¿Por qué ha podido suceder esto? Con esta pregunta inicio la segunda y última parte del post.

¿Está el posible pacto Psoe-Podemos descontado del Ibex?

Me he atrevido a hacer mi propia teoría ya que es un tema que preocupa mucho últimamente en los foros de inversión. Hay pánico a lo que pueda pasar si se forma un gobierno ''a la portuguesa'' y cómo se lo puede tomar el Ibex35. Se habla de que si por fin, forman gobierno, se puede ir a los 7.500 e incluso más abajo... Pero en mi opinión, gobierne quien gobierne, ya está descontado. Obviamente puede haber alguna oscilación, dependiendo de quien gobierne y en que condiciones, pero no una tan brusca como para que el Ibex se vaya a 7.500 puntos. Si el Ibex se va a 7.500 puntos, será porque el petróleo finalmente decide irse a 20$ y el DAX y SP500 a los infiernos... Esperemos que esto no pase.
¿Por qué creo que está descontado del Ibex la forma de gobierno?
Porque para mi, el Ibex comenzó a descontar esto desde Septiembre. Si os fijáis, antes os he comentado que en la última subida, el Ibex tuvo muchísimo menos recorrido que su compañero el DAX y en la bajada actual, su caída ha sido mucho mas brusca, 1.000 puntos más que el selectivo germano. También como os comentaba antes, el Ibex ha roto soportes importantes de Agosto y Septiembre... ¿Casualidad? NO. Lo ha roto y ha caído con más fuerza por la gran incertidumbre que hemos tenido en estas elecciones generales. Y sí, creo que esta pérdida respecto a otros índices ha sido únicamente por esto. Por lo cual pienso que está más que descontado.
Para verlo de una forma más clara, he comparado de forma conjunta en un gráfico los movimientos de DAX e IBEX:



Las velas verdes y rojas corresponden al gráfico del  Ibex y las azules y moradas al DAX. Yo lo veo bastante lógico, si nos fijamos que en las grandes caídas por motivos geopolíticos de Agosto y Septiembre cotizaban a la misma altura los dos selectivos... Curioso que en la última subida de Septiembre el Ibex ya se quedará descolgado y que en la última caída lo haya hecho de forma más violenta...
Resumiendo: Gobierne quien gobierne creo que el IBEX lo tiene más que descontado (Ya han sido 1.000 puntos lo que le han restado).

Aquí doy por terminado mi primer post. Como podéis observar no me gusta recargar los gráficos diarios con muchos indicadores, medias móviles etc... Las cosas se ven mucho más claras con un análisis sencillo y efectivo a largo plazo. Otra historia ya es el intradía, ahí si que mi pantalla es un caos pero bueno eso no viene a cuento.
Recordaros, que todos estos análisis están hechos desde mi humilde punto de vista y que el mercado jamás es previsible, por lo que tan solo son opiniones de lo que ha pasado y puede pasar.
Espero que os haya gustado y que os pueda ser de alguna utilidad. Comentad lo que veáis conveniente, si tenéis algún punto de vista distinto o si queréis aportar cualquier dato de interés. Todo será bienvenido.

Un cordial saludo.
José C.







viernes, 22 de enero de 2016

Presentación.

Buenos días, antes de nada me quiero presentar. Mi nombre es José y soy un joven de 22 años. Hace algún tiempo que empecé a operar en los mercados financieros, siendo, al principio, un adolescente novato que ni siquiera sabía comprar una acción.
Poco a poco, he ido adentrándome en este maravilloso mundo que más que una forma de trabajo, es, para mi, ahora mismo, una forma de vida.
Desde que descubrí que los mercados financieros eran realmente mi vocación y lo que me gusta hacer, me levanto cada día a las 8 de la mañana con ilusión y con la sensación de que si hay algo apasionante en este mundo, es que cada día sea distinto.
Cada día se generan muchísimas oportunidades y tan solo hay que saber encontrarlas y gestionarlas de manera correcta.

Dentro de la inversión hay muchas ramas como bien sabrás. Yo he decidido dedicarme a lo que se denomina Day-trading, aunque también practico la inversión a largo plazo, de hecho en mi cartera tengo varios valores a largo plazo, pero bueno, en este blog quiero centrarme en la otra.

Comenzamos: El trading es una modalidad de inversión que se caracteriza por su corto plazo, es la compra-venta de activos (acciones, índices, commodities, divisas...) con el fin de obtener ganancias en un corto período de tiempo.
Ser trader es básicamente especular con todos estos activos. Yo me decanté por esta modalidad porque con un buen análisis técnico podemos obtener rentabilidades más que aceptables sin estar mucho tiempo expuestos al mercado, que al fin y al cabo es lo que la mayoría queremos.
Mi objetivo haciendo day trading es aumentar mi capital diariamente y minimizar las pérdidas en las posiciones perdedoras.
Para conseguirlo, siempre que abramos una posición tenemos que tener en mente cuanto queremos perder en ella, para así ajustar el STOP-LOSS (Y lo remarco, porque para mi es una herramienta fundamental. Ya hablaremos otro día en profundidad de ello también.) lo máximo posible.
Tener una estrategia y ser fiel a ella es lo más valioso en este mundo y siempre debemos de obedecer a lo que nos hayamos establecido en un principio.

Esto es un aprendizaje constante, al principio mis operaciones eran casi todas fallidas, era frustrante, y me costó realmente darme cuenta de que en este mundo cada derrota es una futura victoria.
Pero poco a poco, vas adquiriendo conocimientos, experiencia... y empiezas a subir el porcentaje de posiciones ganadoras.
Si algo he aprendido en este tiempo que llevo operando es que nosotros somos unos simples peces en un mundo de tiburones y que tenemos que tener siempre un respeto máximo al mercado, o acabara con nosotros en apenas segundos.
Y lo digo porque en las posiciones que más dinero he perdido ha sido en las que he hecho scalping (modalidad que consiste en operaciones en muy corto plazo, segundos o escasos minutos y muy apalancado. Generalmente suelo realizar estas operaciones con los CFDS, derivado financiero muy peligroso del que algún día hablaremos en profundidad).

Creo este Blog para compartir mis experiencias en los mercados financieros, analizar técnicamente índices bursátiles, divisas, valores del Ibex35 y del mercado continuo que me parezcan interesantes en el corto, medio y largo plazo y también exponer algunas de mis operativas tanto pasadas como presentes.
También quiero, me gustaría y os animo a que compartáis vuestras opiniones, criticas, sugerencias o cualquier información interesante…porque es lo que realmente nos enriquece a todos.

Espero que esto también os sirva para ver que en este mundo se puede ganar siendo un modesto pececillo, operando desde una oficina en casa, no hacen falta recursos, sino ingenio, ganas y pasión.
Intentare dar siempre mi punto de vista como trader desde la humildad y lo mejor que pueda y sepa, sin olvidar y tener presente que sigo siendo un novato en este mundo y que cada día en esta selva es un aprendizaje continuo para mi.

Un cordial saludo.